证券代码：300881 证券简称：盛德鑫
泰
盛德鑫泰新材料股份有限公司
Shengtak New Material Co., Ltd.
（江苏省常州市钟楼区邹区镇邹区村周家湾）
向不特定对象刊行可鬈曲公司债券预案
（改良稿）
二〇二五年十二月
声 明
不存在裂缝纪录、误导性论说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律包袱。
由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可鬈曲公司债券引致的投资风险，由
投资者自行负责。
任何与之违抗的声明均属子虚论说。
专科照拂人。
鬈曲公司债券关联事项的实践性判断、说明、批准或注册。本预案所述本次向不
特定对象刊行可鬈曲公司债券关联事项的见效和完成尚待公司推进会审议、深圳
证券交往所刊行上市审核并报经中国证监会注册，且最终以中国证监会注册的方
案为准。
释 义
在本预案中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
盛德鑫泰/公司/本公司/上
指 盛德鑫泰新材料股份有限公司
市公司
可转债/本次可转债 指 公司本次拟向不特定对象刊行的可鬈曲公司债券
本次刊行 指 公司本次向不特定对象刊行可鬈曲公司债券的步履
《盛德鑫泰新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转
本预案/预案 指
换公司债券预案》
《盛德鑫泰新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转
召募说明书 指
换公司债券召募说明书》
推进会 指 盛德鑫泰新材料股份有限公司推进会
董事会 指 盛德鑫泰新材料股份有限公司董事会
公司章程 指 盛德鑫泰新材料股份有限公司现行公司章程
据中国证券登记结算有限包袱公司的记录透露在其名下
债券抓有东谈主 指
登记领有本次可鬈曲公司债券的投资者
债券抓有东谈主将其抓有的债券按照商定的价钱和智力鬈曲
转股 指
为刊行东谈主股票
本次可鬈曲公司债券鬈曲为刊行东谈主股票时，债券抓有东谈主需
转股价钱 指
支付的每股价钱
债券抓有东谈主按预先商定的价钱将所抓有的通盘或部分债
回售 指
券卖还给刊行东谈主
刊行东谈主按照预先商定的价钱买回通盘或部分未转股的可
赎回 指
鬈曲公司债券
中国证监会 指 中国证券监督料理委员会
交往日 指 深圳证券交往所的正常交往日
呈报期各期/最近三年及一
指 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-9 月
期
呈报期各期末 指
元、万元 指 东谈主民币元、东谈主民币万元
本预案中任何表格若出现悉数数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。
目 录
一、本次刊行相宜《上市公司证券刊行注册料理宗旨》向不特定对象刊行可转
一、本次刊行相宜向不特定对象刊行可鬈曲公司债券条件的说明
字据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》以及《上市公司
证券刊行注册料理宗旨》等关联法律、法例及表淘气文献的章程，公司董事会对
公司肯求向不特定对象刊行可鬈曲公司债券的资历和条件进行了精良审查，觉得
公司各项条件平静现行法律法例和表淘气文献中对于向不特定对象刊行可鬈曲
公司债券的计算章程，具备向不特定对象刊行可鬈曲公司债券的条件。
二、本次刊行大略
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可鬈曲为本公司 A 股股票的可鬈曲公司债券。该等
可转债及畴昔鬈曲的 A 股股票将在深圳证券交往所创业板上市。
（二）刊行范畴
字据关联法律、法例和表淘气文献的章程并结合公司财务景象和投资磋磨，
本次拟刊行可转债的召募资金总额不特出东谈主民币 40,509.68 万元（含本数），具
体金额由公司推进会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在上述额度范畴内笃定。
（三）票面金额和刊行价钱
本次可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。
（四）债券期限
本次刊行的可转债期限为自觉行之日起六年。
（五）债券利率
本次刊行的可转债票面利率的笃定方式及每一计息年度的最终利率水平，由
公司推进会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前字据国度战略、阛阓景象
和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。
本次可转债在刊行完成前如遇银行入款利率诊治，则推进会授权公司董事会
（或董事会授权东谈主士）对票面利率作相应诊治。
（六）还本付息的期限和方式
本次刊行的可转债选拔每年付息一次的付息方式，到期奉赵未转股的可鬈曲
公司债券本金并支付临了一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债抓有东谈主按抓有的本次
可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的预想公式为：I=B×i，其中：
I：指年利息额；
B：指本次可转债抓有东谈主在计息年度（以下简称“往日”或“每年”）付息
债权登记日抓有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债确往日票面利率。
（1）本次可转债选拔每年付息一次的付息方式，计息肇端日为本次可转债
刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。
如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交往日，顺延时辰不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交往日，
公司将在每年付息日之后的五个交往日内支付往日利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）肯求鬈曲成公司股票的本次可转债，公司不再向其抓有
东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转债抓有东谈主所取得利息收入的搪塞税项由抓有东谈主承担。
（5）公司将在本次可转债期满后五个职责日内，办理完了偿还债券余额本
息的事项。
（七）转股期限
本次可转债转股期自本次可转债刊行收尾之日满六个月后的第一个交往日
起至本次可转债到期日止。可转债抓有东谈主对转股或者不转股有弃取权，并于转股
的次日成为公司推进。
（八）转股价钱的笃定过甚诊治
本次刊行的可转债的开动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交往
日公司 A 股股票交往均价（若在该二十个交往日内发生过因除权、除息引起股
价诊治的情形，则对诊治前交往日的交往价按过程相应除权、除息诊治后的价钱
预想）和前一个交往日公司 A 股股票交往均价。具体开动转股价钱由公司推进
会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前字据阛阓景象和公司具体情况与保
荐机构（主承销商）协商笃定。
前二十个交往日公司 A 股股票交往均价=前二十个交往日公司 A 股股票交往
总额/该二十个交往日公司 A 股股票交往总量；前一个交往日公司 A 股股票交往
均价=前一个交往日公司 A 股股票交往总额/该日公司 A 股股票交往总量。
在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股等
情况使公司股份发生变化时（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本），
将按下述公式进行转股价钱的诊治（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P?=P?/（1+n）；
增发新股或配股：P?=（P?+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P?=（P?+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P?=P?-D；
上述三项同期进行：P?＝（P?-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P?为诊治前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P?为诊治后转
股价。
当公司出现上述股份和/或推进权益变化情况时，将按序进行转股价钱诊治，
并在相宜条件的上市公司信息袒露媒体上刊登关联公告，并于公告中载明转股价
作风整日、诊治宗旨及暂停转股时辰（如需）。当转股价钱诊治日为本次刊行的
可转债抓有东谈主转股肯求日或之后，鬈曲股份登记日之前，则该抓有东谈主的转股肯求
按公司诊治后的转股价钱实施。
当公司可能发生股份回购、同一、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或推进权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债抓有东谈主的债权柄益或
转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以及充分保护
本次刊行的可转债抓有东谈主权益的原则诊治转股价钱。计算转股价钱诊治内容及操
作宗旨将依据届时国度计算法律法例及证券监管部门的关联章程来制订。
（九）转股价钱向下修正要求
在本次刊行的可转债存续时辰，当公司股票在职意团结三十个交往日中有十
五个交往日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱
向下修正决策并提交公司推进会审议表决。
上述决策须经出席会议的推进所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东会进行表决时，抓有本次可转债的推进应当规避。修正后的转股价钱应不低于
本次推进会召开日前二十个交往日公司股票交往均价和前一个交往日公司股票
交往均价之间的较高者。
若在前述三十个交往日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治日
前的交往日按诊治前的转股价钱和收盘价预想，在转股价钱诊治日及之后的交往
日按诊治后的转股价钱和收盘价预想。
如公司决定向下修正转股价钱，将在相宜条件的信息袒露媒体上刊登关联公
告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时辰（如需）等关联信息。从股权登
记日后的第一个交往日（即转股价钱修正日）起，脱手复原转股肯求并实施修正
后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，且在鬈曲股份登记日之
前，该类转股肯求应按修正后的转股价钱实施。
（十）转股股数笃定方式以及转股时不及一股金额的处理方法
本次可转债抓有东谈主在转股期内肯求转股时，转股数目的预想方式为：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指可转债抓有东谈主肯求转股的数目；V 为可转债抓有东谈主肯求转股的可
转债票面总金额；P 为肯求转股当日灵验的转股价钱。
可转债抓有东谈主肯求鬈曲成的股份须是一股的整数倍。转股时不及鬈曲为一股
的可转债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交往所等部门的计算章程，在
可转债抓有东谈主转股当日后的五个交往日内以现款兑付该部分可转债的票面余额
过甚所对应确当期应计利息。
（十一）赎回要求
在本次刊行的可转债期满后五个交往日内，公司将赎回通盘未转股的可转债，
具体赎回价钱由公司推进会授权董事会（或董事会授权东谈主士）字据刊行时阛阓情
况笃定。
在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出面前，公司董
事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回通盘或部分未转股的可
转债：
（1）在本次刊行的可转债转股期内，如若公司股票在团结三十个交往日中
至少有十五个交往日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
（2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的预想公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债抓有东谈主抓有的将赎回的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债往日票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实践日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交往日内发生过转股价钱诊治的情形，则在诊治日前的交往
日按诊治前的转股价钱和收盘价钱预想，诊治日及之后的交往日按诊治后的转股
价钱和收盘价钱预想。
（十二）回售要求
在本次可转债临了两个计息年度内，如若公司股票收盘价在职何团结三十个
交往日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债抓有东谈主有权将其抓有的通盘或部
分本次可转债以面值加上圈套期应计利息回售给公司，当期应计利息的预想方式参
见“（十一）赎回要求”的关联内容。
若在上述交往日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股、配股以及派发现款股利等情况而诊治的情形（不包括因本次刊行的可转债转
股而增多的股本），则在诊治日前的交往日按诊治前的转股价钱和收盘价钱预想，
在诊治日及之后的交往日按诊治后的转股价钱和收盘价钱预想。如若出现转股价
格向下修正的情况，则上述“团结三十个交往日”须从转股价钱诊治之后的第一
个交往日起按修正后的转股价钱从头预想。
本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债抓有东谈主在每年回售条件初度满
足后可按上述商定条件应用回售权一次，若在初度平静回售条件而可转债抓有东谈主
未在公司届时公告的回售呈报期内呈报并实施回售的，该计息年度不应再应用回
售权，可转债抓有东谈主不可屡次应用部分回售权。
若本次刊行的可转债召募资金运用的实施情况与公司在《召募说明书》中的
承诺情况比较出现要紧变化，且该变化被中国证监会或深圳证券交往所计算章程
认定为更正召募资金用途的，可转债抓有东谈主享有一次以面值加上圈套期应计利息的
价钱向公司回售其抓有的部分或者通盘本次可转债的权柄。可转债抓有东谈主在附加
回售条件平静后，不错在公司公告后的附加回售呈报期内进行回售，在该次附加
回售呈报期内子虚施回售的，不应再应用附加回售权。当期应计利息的预想方式
参见“（十一）赎回要求”的关联内容。
（十三）转股后的股利分拨
因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利披发的股权登记日当日登记在册的扫数普通股推进（含因可转债转股酿成的股
东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。
（十四）刊行方式及刊行对象
本次可转债的具体刊行方式由推进会授权董事会（或董事会授权东谈主士）与保
荐机构（主承销商）协商笃定。本次可转债的刊行对象为抓有中国证券登记结算
有限包袱公司深圳分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、相宜法律规
定的其他投资者等（国度法律、法例辞谢者以外）。
（十五）向原推进配售的安排
本次刊行的可转债向公司原推进实行优先配售，原推进有权废弃优先配售权。
向原推进优先配售的具体比例提请推进会授权董事会（或董事会授权东谈主士）字据
刊行时具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定，并在本次可转债的刊行公告
中赐与袒露。
原推进享有优先配售权之外的余额及原推进废弃认购优先配售后的部分，采
用网下对机构投资者发售和/或通过深圳证券交往所交往系统网上订价刊行相结
合的方式进行，余额由主承销商包销。具体刊行方式由公司推进会授权公司董事
会（或董事会授权东谈主士）与保荐机构（主承销商）在刊行前协商笃定。
（十六）债券抓有东谈主会议关联事项
（1）依照其所抓有的本次可转债数额享有商定利息；
（2）字据《召募说明书》商定条件将所抓有的本次可转债转为公司股票；
（3）字据《召募说明书》商定的条件应用回售权；
（4）依照法律、行政法例及《公司章程》的章程转让、赠与或质押其所抓
有的本次可转债；
（5）依照法律、《公司章程》的章程取得计算信息；
（6）按《召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
（7）依照法律、行政法例等关联章程参与或交付代理东谈主参与债券抓有东谈主会
议并应用表决权；
（8）法律法例及《公司章程》所赋予的其当作公司债权东谈主的其他权柄。
（1）盲从公司刊行可转债要求的关联章程；
（2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；
（3）盲从债券抓有东谈主会议酿成的灵验决议；
（4）除法律法例章程及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿付
可转债的本金和利息；
（5）法律法例及公司章程章程应当由可转债抓有东谈主承担的其他义务。
在本次可转债存续时辰及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召
集债券抓有东谈主会议：
（1）公司拟变更《召募说明书》的商定；
①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊治机制等）；
②变更增信或其他偿债保险措施过甚实施安排；
③变更债券投资者保护措施过甚实施安排；
④变更《召募说明书》商定的召募资金用途；
⑤其他波及债券本息偿付安排及与偿债智力密切关联的要紧事项变更。
（2）公司不可如期支付本次可转债本息；
（3）公司发生减资（因公司实施职工抓股磋磨、股权激勉、用于鬈曲公司
刊行的本次可转债或为鬈曲公司价值及推进权益而进行股份回购导致的减资除
外）、同一等可能导致偿债智力发生要紧不利变化，需要决定或者授权采选相应
措施；
（4）公司分立、被托管、结果、肯求收歇或照章进入收歇智力；
（5）担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保险措施发生要紧变
化；
（6）拟修改本次可转债抓有东谈主会议功令；
（7）拟变更债券受托料理东谈主或债券受托料理左券的主要内容；
（8）公司料理层不可正常履行职责，导致债务送还智力靠近严重不笃定性；
（9）公司提议要紧债务重组决策的；
（10）发生其他对债券抓有东谈主权益有要紧实践影响的事项；
（11）刊行东谈主、单独或共计抓有本期债券总额百分之十以上的债券抓有东谈主书
面提议召开；
（12）字据法律、行政法例、中国证券监督料理委员会（以下简称“中国证
监会”）、深圳证券交往所及本功令的章程或商定，应当由债券抓有东谈主会议审议
并决定的其他事项。
下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券抓有东谈主会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或共计抓有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券抓有
东谈主；
（3）债券受托料理东谈主；
（4）法律、法例、中国证监会、深圳证券交往所章程的其他机构或东谈主士。
（十七）本次召募资金用途
公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不特出 40,509.68 万元
（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于以下方式：
单元：万元
方式拟使用
序号 方式 方式总投资金额
召募资金金额
共计 44,055.32 40,509.68
若本次刊行实践召募资金净额少于方式拟使用召募资金金额，在不更正拟投
资方式的前提下，董事会可字据方式的实践需求，对上述方式的召募资金参加金
额进行妥当诊治，不及部分由公司自行筹措资金处分。在本次刊行可转债召募资
金到位前，如公司以自筹资金先行参加上述方式建造，公司将在召募资金到位后
按照关联法律、法例章程的智力赐与置换。
（十八）评级事项
公司将交付具有资历的资信评级机构为本次刊行的可转债进行信用评级和
追踪评级。
（十九）担保事项
本次可转债不提供担保。
（二十）召募资金存管
公司照旧制定召募资金使用料理关联轨制，本次刊行的召募资金将存放于公
司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会或董事会授权
东谈主士笃定。
（二十一）本次刊行决策的灵验期
公司本次可转债决策的灵验期为十二个月，自觉行决策经推进会审议通过之
日起预想。
三、财务管帐信息及料理层照拂与分析
（一）最近三年及一期的金钱欠债表、利润表、现款流量表
公司最近三个管帐年度的财务呈报经具有证券期货业务天赋的专科审计机
构审计，并均被出具模范无保属见地的《审计呈报》，2025 年 1-9 月财务报表未
经审计。具体情况如下：
了审计，并出具了苏公 W[2023]A365 号模范无保属见地的《审计呈报》；
了审计，并出具了苏公 W [2024]A543 号模范无保属见地的《审计呈报》；
了审计，并出具了苏公 W [2025]A350 号模范无保属见地的《审计呈报》；
单元：万元
方式
流动金钱：
货币资金 28,372.27 46,854.35 46,091.75 34,891.66
应收单据 30,133.54 29,256.29 24,123.14 14,282.02
应收账款 85,033.36 53,627.99 61,566.68 21,649.27
应收款项融资 9,548.09 8,320.00 9,250.73 23,022.11
预支款项 7,316.36 6,816.65 5,910.46 4,748.64
其他应收款 441.27 642.03 1,397.57 254.44
存货 57,344.10 55,129.14 47,172.02 28,032.36
合同金钱 707.85 699.23 473.78 -
一年内到期的非流
动金钱
其他流动金钱 2,445.43 2,757.65 867.94 553.58
流动金钱共计 221,542.26 204,303.33 197,164.17 127,434.08
非流动金钱：
恒久应收款 49.41 24.00 - -
恒久股权投资 7,613.89 7,411.12 8,181.81 7,245.30
固定金钱 60,189.68 54,114.91 39,177.16 5,947.83
在建工程 8,764.05 6,843.67 6,486.79 8,882.79
使用权金钱 943.62 1,116.82 1,118.15 -
无形金钱 10,800.20 11,234.38 10,668.72 5,626.98
商誉 14,440.72 16,156.18 16,156.18 -
恒久待摊用度 914.68 715.89 358.43 -
递延所得税金钱 1,972.20 1,859.65 1,358.11 425.37
其他非流动金钱 4,670.36 6,816.26 2,615.74 4,032.78
非流动金钱共计 110,358.80 106,292.88 86,121.08 32,161.05
金钱悉数 331,901.06 310,596.21 283,285.25 159,595.13
流动欠债：
短期借债 52,803.45 51,566.88 38,815.68 15,486.36
搪塞单据 79,314.79 64,097.86 64,904.70 46,209.48
搪塞账款 33,326.25 40,497.78 35,768.49 10,741.10
预收款项 1.33 - - -
合同欠债 1,136.44 841.48 420.96 634.54
搪塞职工薪酬 2,259.44 2,799.29 2,296.90 1,282.08
应交税费 1,089.76 648.22 1,674.88 174.86
其他搪塞款 794.86 1,235.21 3,224.71 20.00
一年内到期的非流
动欠债
其他流动欠债 4,452.24 3,614.16 2,180.99 955.30
流动欠债共计 183,164.87 175,452.55 154,802.01 75,503.71
非流动欠债：
恒久借债 25,544.61 14,561.39 15,705.27 -
租出欠债 792.09 957.93 274.14 -
恒久搪塞款 435.23 1,532.16 4,168.60 -
递延收益 1,192.87 1,272.25 432.06 -
递延所得税欠债 996.75 1,077.02 1,334.11 189.05
非流动欠债共计 28,961.55 19,400.76 21,914.18 189.05
欠债共计 212,126.42 194,853.31 176,716.19 75,692.75
扫数者权益：
股本 11,000.00 11,000.00 11,000.00 10,000.00
成本公积 40,279.28 40,279.28 43,182.64 44,182.64
减：库存股 1,510.42 1,124.38 - -
专项储备 1,059.58 843.69 438.38 408.37
盈余公积 5,500.00 5,500.00 4,124.06 3,031.73
未分拨利润 53,025.27 48,791.87 33,637.71 26,279.63
包摄于母公司扫数者
权益共计
少数推进权益 10,420.94 10,452.44 14,186.28 -
扫数者权益共计 119,774.65 115,742.90 106,569.06 83,902.37
欠债和扫数者权益总
计
单元：万元
方式 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、贸易总收入 232,485.48 266,282.92 198,089.81 120,688.98
其中：贸易收入 232,485.48 266,282.92 198,089.81 120,688.98
二、贸易总成本 212,411.69 240,597.34 182,919.77 113,480.64
其中：贸易成本 196,429.76 218,722.99 170,181.61 105,172.33
税金及附
加
销售用度 757.89 1,013.86 580.30 387.27
料理用度 6,106.53 8,359.91 4,864.16 2,918.96
研发用度 6,749.06 9,271.03 6,218.69 4,054.95
财务用度 1,568.18 2,010.78 608.39 634.02
其中：利
息用度
利
息收入
加：其他收益 1,298.69 3,013.16 554.60 126.64
投资收益（损
失以“—”号填列）
其中：对
联营企业和互助企 1,288.90 -770.70 480.29 575.24
业的投资收益
信用减值损
失（损失以“—”号填 -1,992.65 -452.01 -1,729.38 485.32
列）
金钱减值损
失（损失以“—”号填 -1,922.93 -1,018.78 -115.70 -43.05
列）
金钱处置收
益（损失以“—”号填 55.70 -0.42 2.01 -
列）
三、贸易利润（吃亏
以“—”号填列）
加：贸易外收入 38.13 21.70 29.14 0.00
减：贸易外开销 249.86 132.71 85.53 244.30
四、利润总额（吃亏
总额以“—”号填列）
减：所得税用度 2,644.40 2,662.84 1,157.96 651.30
五、净利润（净吃亏
以“—”号填列）
（一）按筹谋抓续
性分类
润（净吃亏以“—”号 15,649.20 23,218.23 12,639.21 7,345.05
填列）
（二）按扫数权归
属分类
推进的净利润（净亏 15,164.61 22,580.10 12,050.40 7,345.05
损以“—”号填列）
（净吃亏以“—”号 484.60 638.13 588.81 -
填列）
六、其他概括收益的
- - - -
税后净额
七、概括收益总额 15,649.20 23,218.23 12,639.21 7,345.05
包摄于母公司所
有者的概括收益总 15,164.61 22,580.10 12,050.40 7,345.05
额
包摄于少数推进
的概括收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收
益
（二）稀释每股收
益
单元：万元
方式 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、筹谋行动产生
的现款流量：
销售商品、提供
劳务收到的现款
收到的税费返还 - - 479.42 539.74
收到其他与筹谋
行动计算的现款
筹谋行动现款流入
小计
购买商品、经受
劳务支付的现款
支付给职工以及
为职工支付的现款
支付的各项税费 6,718.95 11,977.00 3,323.57 2,965.82
支付其他与筹谋
行动计算的现款
筹谋行动现款流出
小计
筹谋行动产生的现
-16,234.57 -20,540.88 955.41 -30,949.54
金流量净额
二、投资行动产生
的现款流量：
收回投资收到的
现款
取得投资收益收
到的现款
处置固定金钱、
无形金钱和其他长
期金钱收回的现款
净额
处置子公司过甚
他贸易单元收到的 - 1,266.96 - -
现款净额
收到其他与投资
- 1,211.00 - -
行动计算的现款
投资行动现款流入
小计
购建固定金钱、
无形金钱和其他长 12,416.12 12,521.89 9,885.43 9,728.12
期金钱支付的现款
投资支付的现款 285.00 - 3,586.50 48,190.00
取得子公司过甚
他贸易单元支付的 - - 25,669.47 -
现款净额
支付其他与投资
- - 0.20 -
行动计算的现款
投资行动现款流出
小计
投资行动产生的现
-10,661.09 -10,038.57 -35,974.71 -4,440.45
金流量净额
三、筹资行动产生
的现款流量：
取得借债收到的
现款
收到其他与筹资
行动计算的现款
筹资行动现款流入
小计
偿还债务支付的
现款
分拨股利、利润
或偿付利息支付的 12,424.87 8,074.52 4,935.82 1,701.34
现款
支付其他与筹资
行动计算的现款
筹资行动现款流出
小计
筹资行动产生的现
金流量净额
四、汇率变动对现
金及现款等价物的 44.97 18.51 -0.17 -3.99
影响
五、现款及现款等
-17,477.17 5,197.86 7,432.91 -3,113.74
价物净增多额
加：期初现款及
现款等价物余额
六、期末现款及现
金等价物余额
（二）最近三年及一期同一报表范畴变化情况
呈报期内，公司同一范畴的变化情况如下：
公司称呼 2024 年度 2023 年度 2022 年度
常州盛德钢格板有限公司 未变动 未变动 未变动 未变动
江苏锐好意思汽车零部件有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
江西盛德锐恒轻量化制造有限公司 未变动 本期新增 - -
广州市锐好意思汽车零部件有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
广州市专一金属成品有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
江苏攀森智能科技有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
益科（泰州）热处理科技有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
湖北锐好意思精密锻造有限公司 - 本期减少 本期新增 -
安徽锐好意思精密部件有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
江西省锐好意思电驱动系统有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
（三）公司主要财务磋磨
方式
/2025 年 1-9 月 日/2024 年度 日/2023 年度 日/2022 年度
流动比率（倍） 1.21 1.16 1.27 1.69
速动比率（倍） 0.90 0.80 0.93 1.25
金钱欠债率（母公司） 57.51% 56.19% 60.11% 46.58%
金钱欠债率（同一） 63.91% 62.74% 62.38% 47.43%
应 收 账 款 周 转
率 （次）
存货盘活率（次） 3.49 4.28 4.53 4.29
每股筹谋行动现
-1.48 -1.87 0.09 -3.09
金 净流量（元）
每 股 净 现 金 流
-1.58 0.47 0.68 -0.31
量 （元）
注：上述磋磨除金钱欠债率（母公司）外均依据同一报表口径预想。
各磋磨的具体预想公式如下：
流动比率＝流动金钱/流动欠债
速动比率＝（流动金钱-存货净额-预支款项-其他流动金钱）／流动欠债
金钱欠债率＝总欠债/总金钱
应收账款盘活率＝贸易收入/应收账款平均账面余额
存货盘活率＝贸易成本/存货平均账面余额
每股筹谋行动现款净流量＝筹谋行动产生的现款流量净额/期末普通股股份总和
每股净现款流量＝现款及现款等价物净增多额/期末普通股股份总和
公司按照中国证监会《公开导行证券的公司信息袒露编报功令第 9 号——净
金钱收益率和每股收益的预想及袒露（2010 年改良）》（证监会公告〔2010〕2
《公开导行证券的公司信息袒露评释性公告第 1 号——非深广性损益》
号）、 （中
国证券监督料理委员会公告〔2008〕43 号）要求预想的净金钱收益率和每股收
益如下：
方式 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
扣 除 非 经 常性损 基本每股收益（元/股） 1.38 2.06 1.10 0.73
益前 稀释每股收益（元/股） 1.38 2.06 1.10 0.73
扣除非深广性损益前加权平均净金钱收益率 14.23% 21.78% 13.72% 9.11%
扣 除 非 经 常性损 基本每股收益（元/股） 1.39 2.02 1.08 0.71
益后 稀释每股收益（元/股） 1.39 2.02 1.08 0.71
扣除非深广性损益后加权平均净金钱收益率 14.32% 21.31% 13.52% 8.86%
（四）公司财务景象分析
单元：万元
方式
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 28,372.27 8.55% 46,854.35 15.09% 46,091.75 16.27% 34,891.66 21.86%
应收单据 30,133.54 9.08% 29,256.29 9.42% 24,123.14 8.52% 14,282.02 8.95%
应收账款 85,033.36 25.62% 53,627.99 17.27% 61,566.68 21.73% 21,649.27 13.57%
应收款项融资 9,548.09 2.88% 8,320.00 2.68% 9,250.73 3.27% 23,022.11 14.43%
预支款项 7,316.36 2.20% 6,816.65 2.19% 5,910.46 2.09% 4,748.64 2.98%
其他应收款 441.27 0.13% 642.03 0.21% 1,397.57 0.49% 254.44 0.16%
存货 57,344.10 17.28% 55,129.14 17.75% 47,172.02 16.65% 28,032.36 17.56%
合同金钱 707.85 0.21% 699.23 0.23% 473.78 0.17% - -
一年内到期的
非流动金钱
其他流动金钱 2,445.43 0.74% 2,757.65 0.89% 867.94 0.31% 553.58 0.35%
流动金钱共计 221,542.26 66.75% 204,303.33 65.78% 197,164.17 69.60% 127,434.08 79.85%
恒久应收款 49.41 0.01% 24.00 0.01% - - - -
恒久股权投资 7,613.89 2.29% 7,411.12 2.39% 8,181.81 2.89% 7,245.30 4.54%
固定金钱 60,189.68 18.13% 54,114.91 17.42% 39,177.16 13.83% 5,947.83 3.73%
在建工程 8,764.05 2.64% 6,843.67 2.20% 6,486.79 2.29% 8,882.79 5.57%
使用权金钱 943.62 0.28% 1,116.82 0.36% 1,118.15 0.39% - -
无形金钱 10,800.20 3.25% 11,234.38 3.62% 10,668.72 3.77% 5,626.98 3.53%
商誉 14,440.72 4.35% 16,156.18 5.20% 16,156.18 5.70% - -
恒久待摊用度 914.68 0.28% 715.89 0.23% 358.43 0.13% - -
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动金钱合
计
金钱悉数 331,901.06 100.00% 310,596.21 100.00% 283,285.25 100.00% 159,595.13 100.00%
呈报期内公司流动金钱占总金钱的比例分别为 79.85%、69.60%、65.78%和
总金钱的比例分别为 20.15%、30.40%、34.22%和 33.25%，主要为固定金钱、无
形金钱、在建工程、商誉等。
单元：万元
方式 9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借
款
搪塞票
据
搪塞账
款
预收款
项
合同负
债
搪塞职
工薪酬
应交税
费
方式 9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
其他应
付款
一年内
到期的
非流动
欠债
其他流
动欠债
流动负
债共计
恒久借
款
租出负
债
恒久应
付款
递延收
益
递延所
得税负 996.75 0.47% 1,077.02 0.55% 1,334.11 0.75% 189.05 0.25%
债
非流动
欠债合 28,961.55 13.65% 19,400.76 9.96% 21,914.18 12.40% 189.05 0.25%
计
欠债合
计
呈报期内，公司负借主要为流动欠债，占总欠债的比例分别为 99.75%、
方式
年 9 月 30 日 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
流动比率 1.21 1.16 1.27 1.69
速动比率 0.90 0.80 0.93 1.25
金钱欠债率 63.91% 62.74% 62.38% 47.43%
利息保险倍数 11.29 12.28 16.32 11.22
注：各磋磨预想方法如下：
利息保险倍数＝（净利润+利息开销+所得税用度）／（利息开销+成本化利息）
公司主要客户大多为信用优良的大型动力企业及汽车整车企业等。公司以订
单安排采购、坐褥行动，与主要客户和主要供应商的结算方式、付款周期均较为
相识。此外，公司信用景象细密，与银行保抓了恒久合作关系，资信品级较高，
领有较高的授信额度，资金盘活顺畅，因此公司发生偿债风险的可能性较小。
呈报期内，公司与金钱盘活计算的财务磋磨如下：
方式 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款盘活率（次） 3.35 4.62 4.76 4.69
存货盘活率（次） 3.49 4.28 4.53 4.29
总金钱盘活率（次） 0.70 0.90 0.89 0.78
呈报期各期，公司应收账款盘活率分别为 4.69、4.76、4.62 和 3.35。公司在
客户信用评估及应收账款回收等方面设立了严格灵验的料理轨制，呈报期内应收
账款盘活率保抓相识。呈报期各期末，存货盘活率分别为 4.29、4.53、4.28 和 3.49，
存货盘活率总体沉静，收货于公司较好的存货管明智力。总体来看，公司金钱营
运智力较好，抓续筹谋矜重，筹谋风险较小。
（五）公司盈利智力分析
呈报期内，公司的利润组成情况如下：
单元：万元
方式 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
贸易收入 232,485.48 266,282.92 198,089.81 120,688.98
贸易成本 196,429.76 218,722.99 170,181.61 105,172.33
贸易利润 18,505.34 25,992.07 13,853.56 8,240.66
利润总额 18,293.60 25,881.06 13,797.17 7,996.36
净利润 15,649.20 23,218.23 12,639.21 7,345.05
包摄于母公司推进的净利润 15,164.61 22,580.10 12,050.40 7,345.05
包摄于母公司推进的扣除非深广
性损益的净利润
货总量增多，公司家具平均销售价钱高涨、原材料价钱趋于沉静，毛利较同期增
长；公司进一要领整家具结构，驻扎于高端汽锅用管制造及销售，贸易收入及营
业利润终了增长。
售，此外，公司收购江苏锐好意思后，来自汽车零部件业务的贸易收入及利润也有大
幅增长。公司往日度终了贸易收入 266,282.92 万元，包摄于上市公司推进的净利
润 22,580.10 万元，都较 2023 年度有显豁增长。
四、本次刊行召募资金用途
公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不特出 40,509.68 万元
（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于以下方式：
单元：万元
序号 方式称呼 投资总额 拟参加召募资金
共计 44,055.32 40,509.68
若本次刊行实践召募资金净额少于方式拟使用召募资金金额，在不更正拟投
资方式的前提下，董事会可字据方式的实践需求，对上述方式的召募资金参加金
额进行妥当诊治，不及部分由公司自行筹措资金处分。在本次刊行可转债召募资
金到位前，如公司以自筹资金先行参加上述方式建造，公司将在召募资金到位后
按照关联法律、法例章程的智力赐与置换。
召募资金投资方式具体情况详见《盛德鑫泰新材料股份有限公司向不特定对
象刊行可转债召募资金使用可行性分析呈报》。
五、公司利润分拨情况
（一）公司现行利润分拨战略
字据《公司章程》，公司利润分拨战略如下：
公司实行团结、相识的利润分拨战略，公司的利润分拨应醉心对投资者的合
理的、相识的投资呈报并兼顾公司的永远和可抓续发展。
公司可采选现款、股票或者现款股票相结合的方式分拨股利。公司将优先考
虑采选现款方式分拨股利；若公司增长快速，在计议实践筹谋情况的基础上，可
采选股票或者现款股票相结合的方式分拨股利。原则上公司应按年将可供分拨的
利润进行分拨，公司也不错进行中期现款分成。
（1）现款分成的比例
在相宜现款利润分拨条件情况下，公司原则上每年进行一次现款利润分拨；
在有条件的情况下，公司不错进行中期现款利润分拨。当公司最近一年审计呈报
为非无保属见地或者带与抓续筹谋关联的要紧不笃定性段落的无保属见地的，可
以不进行利润分拨。当公司往日可供分拨利润为正数，且无要紧投资磋磨或者重
大现款支付发生时，公司每年以现款方式分拨的利润不少于往日终了的可供分拨
利润的百分之二十。
（2）披发股票股利的具体条件
公司筹谋景象细密，公司不错在平静上述现款分成后，提议股票股利分拨预
案。如公司同期采选现款及股票股利分拨利润的，在平静公司正常坐褥筹谋的资
金需求情况下，公司实施相反化现款分成战略：
①公司发展阶段属造就期且无要紧资金开销安排的，进行利润分拨时，现款
分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到百分之八十；
②公司发展阶段属造就期且有要紧资金开销安排的，进行利润分拨时，现款
分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到百分之四十；
③公司发展阶段属成恒久且有要紧资金开销安排的，进行利润分拨时，现款
分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到百分之二十；
公司发展阶段不易分袂但有要紧资金开销安排的，不错按照前项章程处理。
推进会授权董事会每年概括计议公司所处行业特质、发展阶段、本人筹谋模式、
盈利水平以及是否有要紧资金开销安排等要素，字据上述原则提议往日利润分拨
决策。
利润分拨预案应经公司董事会审议通事后方能提交推进会审议。董事会在审
议利润分拨预案时，须经整体董事过半数表决应允，且经公司二分之一以上零丁
董事表决应允。推进会在审议利润分拨决策时，须经出席推进会的推进所抓表决
权的过半数表决应允。
公司推进会对现款分成具体决策进行审议时，应当通过多种渠谈主动与推进
相称是中小推进进行疏通和交流，应充分听取中小推进的见地，实时回话中小股
东热心的问题。
公司对留存的未分拨利润使用磋磨安排或者原则作出诊治时，应从头报经董
事会、推进会按照上述审议智力批准，并在关联提案中详确论证和说明诊治的原
因。
零丁董事觉得现款分成具体决策可能毁伤上市公司或者中小推进权益的，有
权发表零丁见地。董事会对零丁董事的见地未收受或者未皆备收受的，应当在董
事会决议中纪录零丁董事的见地及未收受的具体根由并袒露。
公司字据坐褥筹谋情况、投资筹划和恒久发展的需要，或者外部筹谋环境或
者本人筹谋景象发生较大变化而需要诊治利润分拨战略的，诊治后的利润分拨政
策不得违反法律法例、中国证监会和证券交往所的计算章程。董事会在审议诊治
利润分拨战略时，须经整体董事过半数表决应允。
利润分拨战略诊治应经董事会审议通事后方能提交推进会审议。推进会在审
议利润分拨战略诊治时，须经出席会议的推进所抓表决权的三分之二以上表决同
意。公司推进会对利润分拨决策作出决议后，或者公司董事会字据年度推进会审
议通过的下一年中期分成条件和上戒指定具体决策后，须在两个月内完成股利
（或者股份）的派发事项。
（二）最近三年公司利润分拨情况
（1）2022 年度利润分拨决策
以决策实施前的公司总股本 10,000 万股为基数，每 10 股派发现款红利 3.6 元（含
税），共计派发现款红利 3,600.00 万元（含税），以成本公积向整体推进每 10
股转增 1 股。2022 年度利润分拨决策已于 2023 年 5 月 29 日实施完了。
（2）2023 年度利润分拨决策
以决策实施前的公司总股本 11,000 万股为基数，每 10 股派发现款红利 5.5 元（含
税），共计派发现款红利 6,050.00 万元（含税）。2023 年度利润分拨决策已于
（3）2024 年度利润分拨决策
以决策实施前的公司总股本 11,000 万股减去回购专用证券账户 68.79 万股后的
利 10,931.21 万元（含税）。2024 年度利润分拨决策已于 2025 年 6 月 4 日实施
完了。
最近三年，公司现款分成情况如下：
单元：万元
方式 2024 年度 2023 年度 2022 年度
包摄于上市公司推进的净利
润
现款分成金额（含税） 10,931.21 6,050.00 3,600.00
以其他方式（如回购股份）
现款分成金额
现款分成总额（含其他方式） 12,055.36 6,050.00 3,600.00
往日现款分成占包摄于上市
公司推进的净利润的比例
最近三年累计现款分成金额 21,705.36
最近三年终了的年均可分拨利润 13,991.85
最近三年累计现款分成金额占最近三年终了的年均可分拨利润的比例 155.13%
注：字据《深圳证券交往所上市公司自律监管指挥第 9 号—回购股份》的关联章程，公司
综上，公司的分成情况相宜《公司章程》等的关联章程。
最近三年，公司往日终了利润扣除现款分成后的未分拨利润均用于公司各项
坐褥筹谋行动，以维持公司恒久可抓续发展，普及公司的阛阓竞争力和盈利智力。
（三）公司畴昔三年分成筹划
字据《上市公司监管指挥第 3 号——上市公司现款分成》《深圳证券交往所
上市公司自律监管指挥第 2 号——创业板上市公司表率运作》等关联法律法例、
表淘气文献及公司章程章程，公司于 2025 年 9 月 22 日召开第三届董事会第十五
次会议审议通过了《盛德鑫泰新材料股份有限公司畴昔三年（2025 年-2027 年）
推进分成呈报筹划》，上述筹划拟提交公司推进会审议，并将自公司推进会审议
通过之日起见效。
六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明
经自查，公司不属于《对于对失信被实施东谈主实施邻接惩责的合作备忘录》和
《对于对海关失信企业实施邻接惩责的合作备忘录》章程的需要惩处的企业范畴，
不属于一般失信企业和海关失信企业。
七、公司董事会对于公司畴昔十二个月内再融资磋磨的声明
对于除本次向不特定对象刊行可鬈曲公司债券外畴昔十二个月内其他再融
资磋磨，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可鬈曲公司债券决策被
公司推进会审议通过之日起，公司畴昔十二个月将字据业务发展情况笃定是否实
施其他再融资磋磨。”
盛德鑫泰新材料股份有限公司董事会
